Nein, das darf er nicht. Der Garantiezins, den der Versicherer bei Vertragsabschluss zugesagt hat, ist verbindlich für die gesamte Vertragslaufzeit. Genau aus diesem Grund kommen einige Lebens- und Rentenversicherer heute in Schwierigkeiten: Angesichts des extrem niedrigen Zinsniveaus an den Kapitalmärkten können sie die damals garantierten Renditen heute nicht mehr erwirtschaften und haben Probleme, alte Verträge mit hohem Garantiezins zu bedienen.
Vermutlich verwechseln Sie den Garantiezins mit der Gesamtverzinsung: Der Garantiezins ist das Minimum, das Ihnen die Versicherung gutschreiben muss. Hinzu kommen in der Regel Beteiligungen an den Überschüssen, die das Unternehmen erwirtschaftet, indem es die Beitragseinnahmen seiner Kunden am Kapitalmarkt anlegt. Das ist die Gesamtverzinsung.
Allerdings kann der Garantiezins bei alten Verträgen sogar über der für 2015 deklarierten Gesamtverzinsung liegen. Beispiel: Die Ergo Lebensversicherung kündigt für das Jahr 2015 als Summe aus Garantiezins und laufender Verzinsung 2,7 % an (2014: 3,2 %). Dazu kommen 0,35 % aus Schlussüberschuss und Sockelbeteiligung an den Bewertungsreserven. Die Gesamtverzinsung liegt damit bei 3,05 %. Kunden wie Sie, die 2003 einen Vertrag abgeschlossen haben, bekommen mindestens den damals vereinbarten Garantiezins von 3,5 % – also deutlich mehr.
Dieser Zins ist aber nicht die Rendite, die Ihr Vertrag abwirft. Vielmehr wird der Zins lediglich dem Sparanteil Ihrer Beiträge gutgeschrieben. Vorher werden vom Beitrag noch Kosten für Vertrieb, Verwaltung und Todesfallrisiko abgezogen, nur der Rest wird verzinst. Diese Nebenkosten sind je nach Versicherer unterschiedlich: Teure Anbieter brauchen fast 15 %, sehr günstige nur um die 3 %. Wenn Ihr Versicherer mit 10 % Kosten auskommt, liegt Ihre Rendite bei etwa 3,15 % – also immer noch weit über vergleichbar sicheren Kapitalanlagen.
Da ein Ende des Zinstiefs nicht in Sicht ist und eine vorzeitige Kündigung von Lebens- oder Rentenversicherungen meist mit herben Verlusten verbunden ist, sollten Sie an Ihrem Vertrag festhalten.
